Inician los préstamos para vivienda bajo el impulso del financiamiento estatal

La estrategia para emplear capital del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES como fuente de financiamiento a largo plazo para hipotecas comienza a cristalizarse en nuevas propuestas para los usuarios del sistema bancario que cumplan con los requisitos.

Este mecanismo no implica que el organismo previsional entregue préstamos directamente a los particulares. Por el contrario, el FGS actúa como un inversor institucional al colocar sus activos en depósitos UVA bancarios, bajo la condición de que las entidades financieras utilicen esos recursos para otorgar nuevos créditos. La finalidad es resolver una deficiencia histórica del sistema local: la carencia de fondeo a 15 o 20 años para el mercado inmobiliario.

El plan del Ministerio de Economía proyecta movilizar un total de $2 billones provenientes del FGS a través de diez subastas de $200.000 millones cada una, contando con la asistencia técnica del Banco Central. De este modo, el dinero permanece en manos del Fondo, que recibe intereses de los bancos, mientras estos últimos canalizan el capital hacia la compra de viviendas.

La respuesta inicial del sector financiero fue positiva. Durante la licitación del 7 de septiembre, se presentaron 42 propuestas de 18 entidades por un total de $258.640 millones, adjudicándose los $200.000 millones previstos entre 13 bancos. El mayor interés se observó en el tramo de cinco años, que concentró $164.429 millones, con una tasa promedio de UVA más 4,94%, mientras que el tramo a un año cerró en UVA más 2,67%.

En contrapartida, los bancos deben ajustar las condiciones de sus préstamos: la tasa no puede superar UVA más 7,5%, el plazo mínimo es de 15 años para adquirir una primera vivienda y el tope del crédito es de 150.000 UVA.

Las primeras entidades en reflejar esta baja fueron las que componen el Grupo Petersen (bancos de Santa Fe, Entre Ríos, San Juan y Santa Cruz), que anunciaron préstamos al 7,5% anual más UVA para clientes que perciban sus haberes en sus sucursales, con gestiones totalmente digitales.

No obstante, el Banco Hipotecario marcó un hito al concretar la primera escritura efectiva por $50 millones para una familia de Santa Cruz, bajo las condiciones estipuladas. A esta dinámica se sumó el Banco Ciudad con una línea a 25 años y una tasa fija preferencial del 6,5% para primeras viviendas, además del Banco Macro, que introdujo opciones a 20 años para sus clientes selectos destinados a la compra o refacción de inmuebles.

Las autoridades estiman que este esquema permitirá concretar entre 17.000 y 18.000 operaciones hipotecarias al finalizar las diez licitaciones. Para garantizar el éxito, se impuso un plazo determinado a las entidades para transformar el fondeo recibido en préstamos, evitando que el dinero quede inmovilizado.

Esta modalidad marca un cambio de paradigma: la ANSES no actúa como banco hipotecario ni elige a los beneficiarios, sino que provee liquidez mayorista, mientras que los bancos asumen la gestión del riesgo crediticio y la relación con los clientes.

El interrogante principal es si los $2 billones serán suficientes para impactar un mercado reducido. Sin embargo, el entusiasmo bancario en la primera licitación, que superó la oferta disponible, representa un indicio prometedor.

Con la reciente baja de tasas, la firma de las primeras escrituras y el despliegue de nuevas líneas crediticias, comienza la etapa crucial de este programa: convertir el financiamiento del FGS en soluciones habitacionales concretas a largo plazo para las familias argentinas.